Учитель химии в обычной школе Уолтер Уайт получает страшный диагноз — рак лёгких. Семейный бюджет и так едва сводит концы с концами, а теперь грядут огромные расходы на лечение. Мысли о будущем жены, сына-подростка и ещё нерождённого ребёнка толкают его на отчаянный шаг. Уолтер решает использовать свои глубокие знания в химии для производства метамфетамина, чтобы быстро заработать крупную сумму денег.
Вспомнив о своём бывшем ученике Джесси Пинкмане, Уайт находит его. Когда-то Уолтер способствовал исключению Джесси из школы, но теперь ему нужен человек, знакомый с криминальным миром. Пинкман уже имел опыт изготовления наркотика, однако недавно его лаборатория была разгромлена в ходе операции Управления по борьбе с наркотиками. Он остался без напарника и без оборудования.
Так начинается их опасное партнёрство. Тихий и принципиальный школьный педагог и импульсивный мелкий уличный дилер вынуждены объединиться. Уолтер обладает уникальными знаниями о химических процессах, позволяющими создавать продукт невероятной чистоты. Джесси знает, как найти клиентов и原材料, а также понимает негласные правила теневого бизнеса. Вместе они пытаются наладить производство, сталкиваясь с множеством проблем — от поиска безопасного места для лаборатории до давления со стороны местных наркоторговцев. Каждый их шаг сопровождается риском, а жизнь Уолтера отсчитывает последние месяцы, заставляя его идти на всё более смелые и безрассудные поступки.
